近期，Lending Club的上市，可谓赚足眼球。同时再次将P2P借贷行业推上了新闻热点，引发了业内对P2P商业模式的新一轮探讨高潮。
P2P作为民间借贷的互联网表现形式，发展至今，由于国情的不同，呈现出了完全不同于欧美等P2P发源地的特征。目前，国内网贷平台寻找贷款和投资最常见的模式有两种，一是线上模式，通过纯互联网平台来降低经营成本;另一种是线下模式，主要通过与线下机构合作来开展业务。
然而，单纯的线上或线下模式都有着显而易见的弊端：如线上模式最明显的优势是经营成本大幅缩减，且符合互联网金融的特点，不过因为个人征信体系、企业征信体系的不完善，这种模式对风险把控上的不足是其不可回避的缺点。而通过与线下机构合作的模式，虽然可操作性强，但间接成本增高。并且近年来第三方担保机构也是问题频出，自身难保。
为了解决这些弊端，网贷行业开始探索O2O模式，即线上线下相结合的运营模式——线下发展信贷产品，线上吸引投资者进行投资。相比纯线上或者线下，这种模式提升了投资者对资金去向的透明度认知，而且还能很好的通过本地化的线下信贷做好风险控制，根据借贷客户的实际情况更灵活地在线上发布新的投资产品。
近日，国内P2P平台小牛在线首席战略官张杰透露，为寻找优质借款人，平台在成立之初，就通过建立线下投资团队和搭建线下门店，来直接对接投资项目，注重项目风险控制，整个体系可形成独立盈利的闭环。他强调，平台制定了“百店万人”战略，计划在2015年前在全国设计160家左右的门店，将业务范围从珠三角拓展至长三角以及更多城市。事实上，早在今年6月份，小牛在线第一家线下门店就在深圳诞生，并预计在2014年底，在华南区完成30家门店的建设。
据张杰介绍，经过几个月的门店试运营，证明了网贷平台O2O模式的可行性。一方面可通过线下风控审核，可进一步加强对风险的把控;另一方面，这种模式也促进了良好赢利模式的形成。
